Breve spiegazione di quello che sta accadendo in questi giorni: la lotta fra WallStreet e un gruppo di matti che si organizzano su Reddit.
Partiamo dalle basi.
Long e short
Se sei un investitore, quando ti piace un'azienda, compri azioni dell'azienda, cioé compri una percentuale, per quanto piccola, dell'azienda stessa. L’assunto di base è che pensi che il valore dell’azienda, e quindi delle azioni, crescerà nel tempo.
Compro adesso, perché in futuro varrà di più e potrò vendere con profitto. Questa è una posizione long.
È però possibile fare anche il contrario, cioé pensare che un'azienda perda valore nel tempo: in tal caso si "vende allo scoperto", cioé si fa lo short-seller.
In pratica, mi faccio prestare un'azione da qualcuno che la possiede e la vendo subito. Prometto di ricomprarla quando in futuro l'azienda sarà valutata di meno.
Vendo adesso, perché in futuro varrà di meno e potrò ricomprare con profitto.
Ognuna di queste azioni manda un segnale al mercato: se compro (vado long) l'azione sale, se shorto scende. C'è un meccanismo di feedback positivo , cioè autorinforzante.
Hedge fund
Gli hedge fund sono le caricature dei tipi di Wall Street che vedete nei film, però veri. Sono fondi d’investimento, spesso accessibili con quote altissime e molto costosi.
Si vestono con completi di sartoria, si fanno di cocaina per lavorare 18 ore al giorno, usano soldi (degli altri) come caramelle, scommettono miliardi alla settimana.
Gli hedge fund che fanno short sono i peggiori di tutti: di fatto scommettono sul fallimento delle aziende, e spesso non si fanno scrupoli di inventarsi notizie false o tendenziose, comprare ospitate in tv per esprimere le loro opinioni apparentemente neutre, compiere ogni tipo di azione (illegale e non) per far sì che le aziende falliscano davvero e loro abbiano il loro profitto. La finanza è virtuale ma ha conseguenze molto reali: se un'azione scende molto, il potere di "acquisto" e di ottenere prestiti dalle banche da parte di un’azienda diminuisce fortemente, di fatto generando una profezia autoavverante di fallimento (iperstizione, direbbe qualcuno).
Ora, un forum di sciammannati su Reddit – r/wallstreetbets – ha scoperto che GameStop, azienda che vende videogiochi in negozi fisici, era la più shortata del momento: cioé gli hedge fund stavano scommettendo sul fallimento, e riscommettendo sulle loro scommesse, facendo scendere il prezzo delle azioni, che se l'azienda fallisce arriva a 0.
Se sei uno short, e l'azione costava 15 quando l'hai venduta, se la ricompri a 0 hai guadagnato 15.
Ma se il prezzo sale, tu hai venduto a 15, ma puoi dover ricomprare a 20, 35, oppure anche 130! Se l'azione sale incontrollatamente, puoi perdere un numero praticamente infinito di dollari.
Ecco, questo è esattamente il piano dei matti di Reddit. Hanno costruito una short squeeze: hanno comprato in massa azioni di GameStop, le stanno tenendo senza venderle e proibendo alle banche di prestarle agli short, e quindi gli stanno letteralmente togliendo il terreno sotto i piedi.
Se l'azione sale sotto questa pressione, gli short vogliono ricomprare prima di perdere troppi soldi. Ma nessuno gli rivende le azioni, allora il prezzo sale. E loro perdono di più, e sono disposti a ricomprare a prezzi ancora più alti!
Stesso meccanismo di feedback loop, solo nella direzione opposta.
Quindi, in questo momento, le azioni sono trattenute apposta dai matti di Reddit per far fallire gli hedge fund, che usano tutto il loro potere su Wall Street per uscire da questa trappola mortale (la compravendita è stata interrotta decine di volte dal mercato, cosa che non succede quando sono i piccoli investitori a perdere soldi). E' come se stessero sbancando il casinò.
Ora, ovviamente questa cosa non durerà per sempre, e ci saranno investitori piccoli che hanno comprato azioni (o altri prodotti derivati) che perderanno dei soldi. Ma pare che molti ne siano consapevoli, e sia diventata una battaglia contro Wall Street. Non una battaglia anticapitalista toutcourt, dato che i redditors fanno trading, ma contro un sistema corrotto che basa tutto il suo potere su meccanismi studiati e legislati apposta.
È quindi incredibile vedere fondi miliardari scalciare e piagnucolare di "manipolazione del mercato", quando la manipolazione del mercato è esattamente il loro lavoro. Tutti i santi giorni, in un mercato che solo all'apparenza è neutro ma che ha un milione di piccoli cavilli e meccanismi per favorire i più forti e grossi, che ha da sempre la connivenza della politica di qualsiasi colore e che si scrive da sè le regole, ogni volta.
La stessa Wall Street che ha ingegnerizzato la crisi del 2008 e ne è uscita miliardaria e senza conseguenze né arresti.
È uno spettacolo piuttosto divertente, fino adesso.
